今年电煤能否足量供应仍有隐忧

2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，也是为全面建设社会主义现代化国家开好局起好步的关键一年，宏观经济发展将坚持稳字当头、稳中求进的发展态势。由于疫情对经济运行的扰动明显消退，经济高质量发展获得了更加有利的外部条件。国家经济形势整体回升向好，将带动电力消费快速增长。根据中电联预测，预计2023年全国全社会用电量9.15万亿千瓦时，同比增长6%左右，若经济超预期发展，电力消费增速或将更高。

但同时，也给近年来较为紧张的电力供应保障带来压力。在新能源装机占比不断增加的背景下，燃煤发电稳定供应的天然特性尤为珍贵，其重要性也日渐凸显，煤电的价值被重新评估。当前，煤电依然是保供主力，电煤则是决定煤电能否充分发挥主力军作用的重要一环。

尽管2023年电煤消费保障能力总体继续增强，但中长期合同兑现、优质产能释放、物流运力保障、进口煤政策变化等不确定因素，成为电煤是否能够足量供应的隐忧，在用能高峰时段，局部地区电煤供应仍可能出现供需失衡的情况，煤电保供任重道远。

2022年煤炭市场回顾

全年煤炭产量创新高。国家统计局数据显示，2022年，全国生产原煤45.0亿吨，同比增长9.0%（见图1）。近五年来，我国原煤产量保持较快增长，特别是2022年，在国家全力推动煤炭增产增供的一系列政策下，全年新增煤炭产能超过3亿吨，全年日均产量1200万吨以上。其中，晋、陕、蒙、新四省（区）煤炭产量占全国煤炭产量的81%，充分发挥了增产增供“主力军”作用。2023年1月以来，多省区明确提出了2023年煤炭计划产量，预计2023年国内原煤产量将继续保持增长。

煤炭进口量为近四年最低。2022年，受国际局部冲突等影响，国际能源价格高位波动，全年进口动力煤价格呈现先升后降的趋势，动力煤进口总量总体呈现下降趋势，根据海关总署统计，全年进口煤炭2.9亿吨，同比下降9.2%（见图2）。产量基本维持在近五年来的平均水平。

铁路运力向长协保供煤倾斜，发挥保链稳链作用。据国家铁路总公司数据，2022年，国家铁路完成货物发送量39亿吨、同比增长4.7%（见图3）。电煤运输方面，铁路运输企业开展电煤保供专项行动，将运力资源向电煤运输倾斜，通过浩吉、侯月、瓦日、唐包等煤运大通道，组织西煤东运、北煤南运、疆煤外运，大力开行万吨列车，确保电煤运输畅通高效，运输和供应的重心向晋陕蒙特别是新疆地区转移。2022年底，国家铁路完成电煤运输14.9亿吨，同比增长13%，创历史最好水平，发挥了交通运输及物流在能源安全供应中的保链稳链作用。

电煤需求总量同比增长。2022年，受来水偏枯影响水电出力较同期明显下降，火电发电量填补水电缺口拉动电煤需求快速增长。2022年，全口径火电发电量5.73万亿千瓦时，同比增长1.2%。其中，全口径煤电发电量5.08万亿千瓦时，同比增长0.7%，占全国总发电量的比重为58.4%。纳入中电联电力行业燃料统计的燃煤发电企业累计耗用煤量17.3亿吨，同比增长1.3%。月度日均耗煤量随气温变化波动明显。

近五年来，全国煤炭消费总量随着GDP增长同步逐年上升，2022年预计达到30.3亿吨标准煤（见图4）。

当前煤炭及电力运行展望

春节以来电力消费逐步回升，电煤供应保持平衡。2023年以来，电力行业认真贯彻落实党中央、国务院关于能源电力安全保供的各项决策部署，全力以赴保供电、保民生，全国电力系统安全稳定运行。春节后，企业复工复产率稳步上升，拉动全国日均发电量规模回升，同比上年有所增加。从电煤消耗看，2023年2月以来，在经济快速恢复的拉动下，南方地区、华北地区以及华中地区耗用原煤量增速均超过20%。

从库存情况看，截至2月中旬，中电联统计范围内的燃煤电厂日均入厂煤量同比增长0.4%，由于入厂煤量远低于耗用量，导致电煤库存持续降低，可用天数同比减少0.8天。从市场价格看，今年以来，电煤市场价格整体有所回落。截至2月17日，CECI沿海现货5500千卡/千克成交价为955元/吨，自去年8月中旬以来，首次进入政府要求的市场价格合理区间，但仍远高于长协区间上限770元/吨。随着春节后经济回暖，耗煤量不断攀升，煤炭价格止跌回涨。当前，电煤价格水平仍明显高于煤电企业承受能力，煤电企业燃料成本无法全部向外疏导，煤电和热力企业连续多年巨额亏损的局面仍在延续。

2023年，全国全社会用电量保持稳定增长，煤炭优质产能继续释放，煤炭供应将维持较高水平，电煤消费保障能力逐步增强，但局部时段局部地区电煤供应仍会出现供需失衡的情况。

根据中电联发布的《全国电力供需形势分析预测报告》，预计2023年全国全社会用电量9.15万亿千瓦时，比2022年增长6%左右。煤炭方面，我国将继续立足于自身资源禀赋，充分发挥煤炭在能源供应中的兜底保障作用，积极推进智能化煤矿核准建设，推动在建煤矿尽快投产达产，全面增强煤炭安全增产保供能力和韧性。

自今年1月以来，各省市通过地方两会发布2023年政府工作报告，明确提出了2023年的煤炭计划产量。其中，山西省、内蒙古自治区、陕西省2023年计划煤炭产量分别达到13.65亿吨、12.5亿吨、7.5亿吨以上，新疆提出进一步释放煤炭优质产能，全年预计原煤产量4.13亿吨。

总体看，煤炭生产将继续向晋陕蒙新地区集中，其他地区煤炭产量可能继续下降，煤炭产需逆向分布格局愈加明显。预计2023年国内原煤产量或将达到46亿吨，供应能力继续增强。其中，电煤消费总量在与上年水电出力持平的情况下，将同比增长5000万吨左右。

进口煤方面，随着国际煤炭供需形势逐步缓解，我国煤炭进口会相对平稳。其中，中澳关系有所缓和，澳煤进口政策适度放宽。澳煤若价格有优势，将优化我国现有进口煤来源，补充国内市场需求，并对国内煤炭价格产生一定影响。

2023年电煤中长期合同签订兑现力度加大。国家发展改革委对中长期合同签订的覆盖面、兑现率、执行价格的监管力度不断加强，转变了原有的国内煤炭市场供应结构。2023年火电企业普遍加大了长协煤的采购力度，随着国内煤炭产量的增加，长协煤兑现率会明显提升，火电企业市场煤采购量将逐步减少，发电成本有望下降。

对电煤保供稳价的建议

2022年，国家有关部门出台一系列煤炭增产增供政策，在煤炭、电力等各方努力下，全国电力供需整体平衡。今年煤炭产能还将继续释放，以保障经济快速恢复的用能需求，但电煤的保供稳价工作还面临一定的困难。供应方面，尽管国家要求电力热力企业实现长协全覆盖，但从目前的长协签订情况看，还存在区域性不平衡以及运力保障不足等影响后续履约率的问题。

此外，中长协合同中变相涨价、物流环节加价等不规范不合理的条款仍较为普遍。价格方面，受国际能源供应紧张暂无缓解迹象及国内经济回升的双重预期，电煤价格在今年高位波动的可能性较大。煤质方面，电煤供应热值已连续3年持续明显下降，根据中电联行业统计数据测算，2022、2021年电煤热值同比下降幅度均在100千卡/千克以上，从目前看，下降的趋势仍未得到明显控制。2023年，电煤稳定安全供应工作仍然艰巨。鉴于以上情况，笔者建议:

一是构建电煤库存安全预警体系。建立健全电煤安全信息沟通制度，加强各电厂供、耗、存数据的监测，提升数据预报准确性、及时性、真实性。加强电煤安全应急保障制度建设，针对安全警戒线下的电厂启动应急保供预案，事后分析原因、厘清责任，对长协合同供应主体单位和电厂建立监督考核机制，保障电煤安全供应和国民经济稳定运行。

二是充分发挥电煤中长期合同重要作用。要全面压实责任，落实煤炭企业29亿吨电煤长协签订任务。加强煤电企业长协履约率、价格到位率统计分析，对当前煤炭企业变相涨价、物流环节加价、不合理煤质奖励等问题加强监管。进一步规范贸易商长协，要求扣除流通服务费用后，折算港口价、坑口价应符合有关政策明确的合理价格区间。进一步加大铁路运力支持，建议按照应排尽排要求，优先安排国有重点发电企业的铁路运力计划，重点支持增加陕西到河南及“两湖一江”、山西、蒙西、新疆等外运铁路运力计划，确保运力足额配置，为合同兑现打下坚实的基础。

三是加强极端天气下电煤供需形势研究。气象因素对电煤供需关系的影响不容忽视，极端天气下电煤供应紧张现象时有发生。若2023年夏季仍延续2022年高温少雨情况，则需建立极端天气下供需分析的研究框架和方法论，提前预警各个地方储备煤的增量，充分发挥地方储备煤应急保障作用，应对极端天气下电煤需求的骤然增长。

四是提高电煤供应质量。电煤供应需加强质量监控和要求,同等供应量情况下加大高热值煤炭供应，合理控制低质煤供应，可提高有效供应量，既有利于提高煤炭存储、运输效能，又有利于降低物流成本，减少碳排放。

五是确保煤炭价格稳定在合理区间。在增加有效供给的前提下，加强价格指导和日常监管，严厉打击控制产量、捂盘惜售、哄抬价格、恶意炒作、垄断同盟等扰乱正常市场秩序的行为，确保电煤价格稳定在合理区间。加强电煤产、供、需等各环节有效监测，提高真实数据统计和市场分析的水平，建立有效价格欧洲杯下注平台(中国)有限公司监管体系，做好市场重大变化前的预测预警。